Das Pantoffel-Portfolio: Warum die Stiftung Warentest diese Anlagestrategie empfiehlt

Wenn es um die Geldanlage geht, sind viele Menschen überfordert. Die Vielzahl an Produkten, komplexe Fachbegriffe und widersprüchliche Empfehlungen machen es schwer, die richtige Entscheidung zu treffen. Genau hier setzt das sogenannte “Pantoffel-Portfolio” an – eine Anlagestrategie, die von der Stiftung Warentest empfohlen wird und die besonders für ETF-Entnahmepläne im Ruhestand geeignet ist. Doch was steckt dahinter und warum könnte diese Strategie auch für Sie interessant sein?

Was ist das Pantoffel-Portfolio?

Das Pantoffel-Portfolio ist eine einfache, aber effektive Anlagestrategie, die ihren Namen der Tatsache verdankt, dass sie so unkompliziert ist, dass man sie sprichwörtlich “in Pantoffeln” umsetzen kann. Die Grundidee: Eine ausgewogene Mischung aus Aktien und festverzinslichen Anlagen, die nur selten angepasst werden muss.

Die Stiftung Warentest hat diese Strategie entwickelt und empfiehlt sie seit Jahren als solide Basis für langfristige Geldanlagen – insbesondere für Anleger, die weder Zeit noch Lust haben, sich intensiv mit Finanzthemen zu beschäftigen.

Die Grundstruktur des Pantoffel-Portfolios

Das klassische Pantoffel-Portfolio besteht aus nur zwei Komponenten:

1. Weltweiter Aktien-ETF (z.B. MSCI World): 30-70% des Portfolios
2. Sicherheitsbaustein (z.B. Tagesgeld, Festgeld, Anleihen-ETFs): 30-70% des Portfolios

Die genaue Aufteilung hängt von Ihrer persönlichen Risikoneigung und Ihrem Anlagehorizont ab. Je länger der Anlagehorizont und je höher Ihre Risikobereitschaft, desto höher kann der Aktienanteil ausfallen.

Warum das Pantoffel-Portfolio besonders für Entnahmepläne geeignet ist

Für Ruheständler, die einen ETF-Entnahmeplan aufsetzen möchten, bietet das Pantoffel-Portfolio mehrere entscheidende Vorteile:

1. Ausgewogenes Verhältnis von Sicherheit und Rendite

Der Sicherheitsbaustein sorgt dafür, dass ein Teil Ihres Kapitals vor Marktschwankungen geschützt ist. Gleichzeitig ermöglicht der Aktienanteil langfristige Renditechancen, die wichtig sind, um der Inflation entgegenzuwirken und die Nachhaltigkeit des Entnahmeplans zu verbessern.

2. Einfache Umsetzung und Verwaltung

Das Portfolio besteht aus nur wenigen Komponenten und muss nur selten angepasst werden – ideal für Ruheständler, die sich nicht ständig mit ihrer Geldanlage beschäftigen möchten.

3. Niedrige Kosten

Durch den Einsatz von kostengünstigen ETFs fallen nur minimale Verwaltungsgebühren an. Dies ist besonders wichtig bei Entnahmeplänen, da jeder gesparte Euro in der Gebührenstruktur die Laufzeit des Kapitals verlängert.

4. Flexibilität bei Entnahmen

Die Kombination aus liquiden Sicherheitsbausteinen und Aktien-ETFs ermöglicht flexible Entnahmestrategien. In Phasen schwacher Aktienmärkte können Entnahmen aus dem Sicherheitsbaustein erfolgen, während sich die Aktienmärkte erholen können.

Praktische Umsetzung eines Entnahmeplans mit dem Pantoffel-Portfolio

Wie könnte ein Entnahmeplan auf Basis des Pantoffel-Portfolios konkret aussehen? Hier ein Beispiel:

Die 4%-Regel als Orientierung

Eine bewährte Faustregel für nachhaltige Entnahmepläne ist die sogenannte 4%-Regel. Sie besagt, dass man jährlich etwa 4% des Anfangskapitals entnehmen kann, ohne dass das Kapital vorzeitig aufgebraucht wird. Bei einem inflationsbereinigten Anstieg der Entnahmen kann die initiale Entnahmerate auch niedriger angesetzt werden.

Für unser Beispiel mit 200.000 Euro Kapital würde die 4%-Regel eine jährliche Entnahme von 8.000 Euro oder etwa 667 Euro monatlich empfehlen – was nahe an unseren angenommenen 700 Euro liegt.

Vorteile gegenüber einer klassischen Sofortrente

Im Vergleich zu einer Sofortrente bietet ein Entnahmeplan auf Basis des Pantoffel-Portfolios mehrere Vorteile:

1. Flexibilität: Sie behalten die volle Kontrolle über Ihr Kapital und können die Entnahmehöhe bei Bedarf anpassen.
2. Vererbbarkeit: Das nicht verbrauchte Kapital geht im Todesfall an Ihre Erben.
3. Renditechancen: Bei positiver Marktentwicklung kann Ihr Kapital trotz Entnahmen wachsen.
4. Inflationsschutz: Durch den Aktienanteil haben Sie bessere Chancen, die Inflation langfristig auszugleichen.

Allerdings fehlt die absolute Garantie einer lebenslangen Zahlung, wie sie eine Sofortrente bietet.

Fazit: Einfach, effektiv und flexibel

Das Pantoffel-Portfolio der Stiftung Warentest bietet eine ideale Grundlage für ETF-Entnahmepläne im Ruhestand. Es kombiniert die Einfachheit einer unkomplizierten Strategie mit den Vorteilen einer ausgewogenen Asset-Allokation.

Besonders für Menschen, die im Ruhestand Wert auf Flexibilität und Kontrolle über ihr Kapital legen, gleichzeitig aber eine solide und bewährte Anlagestrategie suchen, ist ein Entnahmeplan auf Basis des Pantoffel-Portfolios eine überlegenswerte Alternative zur klassischen Sofortrente.

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