Besteuerung Entnahmeplan – Abgeltungsteuer, Vorabpauschale und Sofortrente verständlich erklärt

Die Basis

1. Grundlagen der Besteuerung

Wer Erträge aus seinem Kapitalvermögen erzielt, muss diese in Deutschland versteuern. Die wichtigste Regel hierbei ist die Abgeltungsteuer, die auch als Kapitalertragsteuer bezeichnet wird, wenn sie direkt an der Quelle (z.B. durch die deutsche Depotbank) einbehalten wird.

Abgeltungsteuer, Soli und Kirchensteuer

Die Abgeltungsteuer beträgt pauschal 25 Prozent. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag (5,5 % der Abgeltungsteuer), was zu einer Gesamtbelastung von 26,375 Prozent führt. Ist der Anleger kirchensteuerpflichtig, wird auch die Kirchensteuer (8 % oder 9 %, je nach Bundesland) einbehalten. Die Gesamtbelastung liegt dann bei maximal knapp 28 Prozent.

Sparer-Pauschbetrag und Günstigerprüfung

Jedem Steuerpflichtigen steht ein Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Jahr zu (2.000 Euro bei zusammen veranlagten Ehegatten). Bis zu dieser Höhe bleiben Kapitalerträge steuerfrei. Tatsächliche Werbungskosten, wie z.B. Depotgebühren, können nicht zusätzlich abgesetzt werden.

Sollte Ihr persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent liegen, greift die Günstigerprüfung. Das Finanzamt wendet dann auf Antrag Ihren niedrigeren Steuersatz auf die Kapitalerträge an.

Spekulationsfrist und Verlustverrechnung

Für Wertpapiere, die nach dem 31. Dezember 2008 gekauft wurden, gibt es keine Spekulationsfrist mehr. Das bedeutet, dass Kursgewinne unabhängig von der Haltedauer steuerpflichtig sind. Nur für Altbestände (Kauf vor 2009) gelten noch Übergangsregelungen.

Erleiden Sie Verluste, dürfen diese grundsätzlich nicht mit anderen Einkunftsarten (wie z.B. Gehalt) verrechnet werden. Banken führen hierfür Verlustverrechnungstöpfe. Besonders restriktiv ist der Aktienverlusttopf: Verluste aus dem Verkauf von Einzelaktien dürfen nur mit Gewinnen aus dem Verkauf von Einzelaktien verrechnet werden. Für Fonds und ETFs gilt der allgemeinere sonstige Verlusttopf. Bleiben am Jahresende Verluste übrig, können diese ins nächste Jahr vorgetragen werden. Bei einem Depotwechsel oder für die Steuererklärung kann eine Verlustbescheinigung der Bank notwendig sein.

Teileinkünfteverfahren: Nicht der Standard

Oft liest man vom Teileinkünfteverfahren. Dieses ist jedoch für normale ETF- und Fondsbestände im Privatdepot typischerweise nicht relevant. Es kommt vor allem bei bestimmten unmittelbaren Beteiligungen an Kapitalgesellschaften (z.B. ab 25 % Beteiligung) zur Anwendung (§ 32d Abs. 2 EStG).

Zinsanlagen

2. Festzins-Pläne

Bei einem Auszahlplan, der auf festverzinslichen Wertpapieren (wie z.B. Anleihen) basiert, ist die steuerliche Betrachtung relativ geradlinig. Wir betrachten hier Festzinsportfolios mit beispielsweise quartalsweisen Kuponzahlungen.

Besteuerung der Kupons und Kursgewinne

Die laufenden Zinszahlungen (Kupons) unterliegen voll der Abgeltungsteuer. Wird eine Anleihe vor Fälligkeit mit Gewinn verkauft oder wurde sie unter pari (unter 100 %) gekauft und zu 100 % getilgt, ist auch dieser Kursgewinn voll steuerpflichtig.

Inlandsdepot vs. Auslandssachverhalt

Liegt Ihr Depot bei einer deutschen Bank, behält diese die Steuer (Abgeltungsteuer, Soli, ggf. Kirchensteuer) bei jeder Zinszahlung oder jedem rentablen Verkauf automatisch ein und führt sie ans Finanzamt ab. Liegt das Depot im Ausland, müssen Sie die Erträge selbst in der Anlage KAP Ihrer Steuererklärung angeben. (Hinweis: Deutschland kennt kein ISA-System wie das Vereinigte Königreich.)

Investmentfonds

3. Aktienfonds- und ETF-Pläne

Seit der Investmentsteuerreform 2018 werden in- und ausländische Investmentfonds sowie ETFs steuerlich gleichbehandelt. Die Besteuerung erfolgt über drei Bausteine: Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Veräußerungsgewinne.

Ausschüttend vs. Thesaurierend

Ausschüttende ETFs/Fonds zahlen Erträge (wie Dividenden) regelmäßig aus. Diese Ausschüttungen sind im Jahr des Zuflusses steuerpflichtig.

Thesaurierende ETFs/Fonds behalten die Erträge ein und reinvestieren sie, was den Kurs steigert. Um zu verhindern, dass Anleger Steuern unbegrenzt in die Zukunft stunden, gibt es die Vorabpauschale.

Die Vorabpauschale

Die Vorabpauschale ist ein Mindestansatz. Sie greift, wenn der sogenannte Basisertrag nicht schon durch Ausschüttungen abgedeckt ist.
Formel für den Basisertrag: Rücknahmepreis zu Jahresbeginn × 70 % des Basiszinses.
Für 2026 beträgt der Basiszins 3,20 Prozent. Die Vorabpauschale ist zudem durch die tatsächliche Wertsteigerung im Kalenderjahr begrenzt. Wichtig: Bereits versteuerte Vorabpauschalen mindern später den steuerpflichtigen Gewinn beim Verkauf der Anteile.

Teilfreistellung

Da Fonds auf Ebene der Fondsgesellschaft bereits bestimmte Steuern zahlen, erhalten Anleger einen Ausgleich in Form der Teilfreistellung. Ein Teil der Erträge (Ausschüttungen, Vorabpauschalen, Kursgewinne) bleibt steuerfrei. Bei Aktienfonds (Aktienquote mind. 51 %) sind dies typischerweise 30 Prozent. Bei Mischfonds (mind. 25 % Aktien) sind es 15 Prozent, bei Immobilienfonds 60 oder 80 Prozent.

Wichtig: Ob Sie einen ETF oder einen aktiven Fonds wählen, ist für die Steuerlogik irrelevant. Entscheidend sind die Fondsart (Aktien-, Misch- oder Rentenfonds) und die Ausschüttungspolitik.

Bei ausländischen Depots müssen Erträge aus Investmentfonds häufig in der Anlage KAP-INV deklariert werden.

Entscheidungshilfe

5. Vor- und Nachteile im Vergleich

Die Entscheidung zwischen Entnahmeplan und Sofortrente hängt stark von den persönlichen Prioritäten ab.

Tipps für Anleger

6. Praxistipps

• Freistellungsauftrag: Richten Sie bei Ihrer Depotbank einen Freistellungsauftrag ein, um den Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € direkt zu nutzen.
• Günstigerprüfung: Liegt Ihr Grenzsteuersatz im Ruhestand unter 25 %, beantragen Sie in der Steuererklärung die Günstigerprüfung.
• Verlustbescheinigung: Wenn Sie Depots bei verschiedenen Banken haben und Verluste bankübergreifend verrechnen wollen, beantragen Sie rechtzeitig (meist bis 15.12.) eine Verlustbescheinigung.
• Auslandsdepots: Bei Brokern im Ausland wird die Steuer oft nicht automatisch abgeführt. Eine saubere Dokumentation für die Anlage KAP (und ggf. KAP-INV) ist hier Pflicht.
• Quellensteuer: Bei ausländischen Dividenden behält das Quellenland oft Steuern ein. Ein Teil davon kann meist auf die deutsche Abgeltungsteuer angerechnet werden.
• Steuerberater: Bei komplexen Konstellationen, hohen Vermögen oder Auslandsbezug ist die Konsultation eines Steuerberaters dringend zu empfehlen.