Auszahlplan ETF – Mit Aktien und Tagesgeld zur Zusatzrente

Die Strategie

Das Pantoffel-Portfolio: Aktien-ETFs und Tagesgeld kombinieren

Eine der bewährtesten und einfachsten Anlagestrategien für den Ruhestand ist die Kombination aus Risiko und Sicherheit. Wir orientieren uns bei der Strukturierung von Auszahlplänen am öffentlich bekannten Konzept des Pantoffel-Portfolios von Stiftung Warentest.

Dieses Konzept zielt darauf ab, ein optimales Gleichgewicht zwischen Sicherheit und Wachstum zu erreichen, ohne dass Sie täglich die Börsenkurse verfolgen müssen. Es besteht aus zwei Hauptkomponenten:

• Der Renditebaustein (Aktien-ETFs): Dieser Teil des Portfolios ist für das langfristige Wachstum und den Inflationsausgleich verantwortlich. Weltweit streuende ETFs (Exchange Traded Funds) auf Indizes wie den MSCI World bieten die Chance auf höhere Renditen, unterliegen aber Marktschwankungen.
• Der Sicherheitsbaustein (Tagesgeld/Festgeld): Dieser Teil bietet Stabilität und schützt vor kurzfristigen Börsentiefs. Die Rendite ist hier zwar niedriger, aber das Geld ist sicher und jederzeit für die monatlichen Auszahlungen verfügbar.

Wie funktioniert das in der Praxis?
Sie legen Ihre Ersparnisse in diese beiden Bausteine an. Das Verhältnis bestimmen Sie anhand Ihrer Risikobereitschaft (z.B. 50% ETFs / 50% Tagesgeld). Für Ihre monatliche Rente entnehmen Sie regelmäßig Geld aus dem Sicherheitsbaustein. Einmal im Jahr wird das ursprüngliche Verhältnis wiederhergestellt (Rebalancing). So müssen Sie in Krisenzeiten keine ETFs mit Verlust verkaufen, um Ihre Rente zu finanzieren.

Entnahmestrategien

Flexibilität im Ruhestand: Fünf Wege zur Rente

Ein ETF-Auszahlplan bietet Ihnen die Freiheit, die Entnahme an Ihre Lebenssituation anzupassen. Die fünf gängigsten Strategien sind:

1. Feste Rente (Kapitalverzehr): Sie legen eine feste Laufzeit und einen Betrag fest, der jeden Monat ausbezahlt wird. Das gibt Planungssicherheit, das Kapital ist am Ende der Laufzeit jedoch aufgebraucht.
2. Flexible Rente: Die Auszahlungshöhe wird jährlich neu berechnet, basierend auf dem aktuellen Depotwert. Bei guten Börsenjahren gibt es mehr, bei schlechten weniger. Das Kapital reicht theoretisch ewig, die Rente schwankt jedoch.
3. Zins- und Dividendenrente (Kapitalerhalt): Sie entnehmen nur die laufenden Erträge (Ausschüttungen) der ETFs. Das Grundkapital bleibt unangetastet und kann später vererbt werden.
4. Rente mit Puffer: Sie starten mit einer vorsichtigen Entnahme und bilden in guten Jahren einen Puffer auf dem Tagesgeldkonto, um in schlechten Börsenphasen keine ETFs mit Verlust verkaufen zu müssen (Pantoffel-Prinzip).
5. Lernende Rente: Eine dynamische Strategie, bei der die Entnahmerate regelmäßig an die historische und erwartete Marktentwicklung sowie an die verbleibende Lebenserwartung angepasst wird.

Steuern beim ETF-Auszahlplan

Wie werden Auszahlungen versteuert?

Wenn Sie Anteile Ihres ETF-Portfolios verkaufen, um Ihre monatliche Rente zu finanzieren, ist nur der erzielte Kursgewinn steuerpflichtig, nicht die gesamte Auszahlung. Die Besteuerung in Deutschland ist durch die Abgeltungsteuer klar geregelt:

• Abgeltungsteuer: Auf Kapitalerträge (Gewinne, Dividenden) fallen pauschal 25 % Steuern an, zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag (ergibt 26,375 %) und ggf. Kirchensteuer.
• Teilfreistellung: Bei Aktien-ETFs (mindestens 51 % Aktienquote) greift eine Teilfreistellung. 30 Prozent der Erträge bleiben komplett steuerfrei. Sie versteuern also effektiv nur 70 % der Gewinne.
• Sparer-Pauschbetrag: Jedem Anleger stehen jährlich 1.000 Euro (2.000 Euro bei Verheirateten) steuerfrei zur Verfügung. Nutzen Sie hierfür einen Freistellungsauftrag bei Ihrer Depotbank.

Wenn Ihr persönlicher Einkommensteuersatz im Ruhestand unter 25 % liegt, können Sie über die Steuererklärung die sogenannte Günstigerprüfung beantragen. Das Finanzamt wendet dann Ihren niedrigeren Steuersatz an.