{"id":5334,"date":"2025-07-14T08:00:43","date_gmt":"2025-07-14T08:00:43","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vergleich-sofortrente.de\/de\/?p=5334"},"modified":"2025-07-13T17:06:25","modified_gmt":"2025-07-13T17:06:25","slug":"sofortrente-vs-etf-entnahmeplan-der-ultimative-vergleich-fuer-ihre-altersvorsorge","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vergleich-sofortrente.de\/de\/sofortrente-vs-etf-entnahmeplan-der-ultimative-vergleich-fuer-ihre-altersvorsorge\/","title":{"rendered":"Sofortrente vs. ETF-Entnahmeplan: Der ultimative Vergleich f\u00fcr Ihre Altersvorsorge"},"content":{"rendered":"
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Die Entscheidung zwischen einer Sofortrente und einem ETF-Entnahmeplan geh\u00f6rt zu den wichtigsten finanziellen Weichenstellungen im Ruhestand. Beide Strategien versprechen regelm\u00e4\u00dfige Eink\u00fcnfte aus angespartem Verm\u00f6gen, unterscheiden sich jedoch fundamental in ihrer Herangehensweise, ihren Chancen und Risiken. W\u00e4hrend die Sofortrente auf Sicherheit und Planbarkeit setzt, bietet der ETF-Entnahmeplan Flexibilit\u00e4t und Renditechancen. In diesem umfassenden Vergleich analysieren wir beide Optionen detailliert und zeigen Ihnen, welche Strategie f\u00fcr welche Lebenssituation am besten geeignet ist.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Grundlagen verstehen: Was ist was?<\/span><\/span><\/h2>\n<\/div>\n
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Die Sofortrente: Sicherheit durch Garantie<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Sofortrente ist ein Versicherungsprodukt, bei dem Sie eine gr\u00f6\u00dfere Summe einmalig an eine Versicherungsgesellschaft zahlen und daf\u00fcr eine garantierte, lebenslange monatliche Rente erhalten. Das Prinzip ist denkbar einfach: Sie \u00fcbertragen das Langlebigkeitsrisiko an den Versicherer, der im Gegenzug das Versprechen gibt, Ihnen bis zu Ihrem Lebensende eine feste Summe zu zahlen \u2013 unabh\u00e4ngig davon, wie alt Sie werden.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die H\u00f6he der Rente wird bei Vertragsabschluss festgelegt und basiert auf Ihrem Alter, Geschlecht, der eingezahlten Summe und den aktuellen Zinss\u00e4tzen. Zus\u00e4tzlich zur garantierten Rente k\u00f6nnen Sie von \u00dcberschussbeteiligungen profitieren, wenn der Versicherer bessere Ertr\u00e4ge erzielt als kalkuliert. Diese \u00dcbersch\u00fcsse sind jedoch nicht garantiert und k\u00f6nnen schwanken.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein wesentlicher Vorteil der Sofortrente ist ihre Einfachheit. Nach dem Abschluss m\u00fcssen Sie sich um nichts mehr k\u00fcmmern \u2013 die Rente wird automatisch jeden Monat \u00fcberwiesen. Gleichzeitig ist das eingezahlte Kapital jedoch unwiderruflich gebunden. Sie k\u00f6nnen nicht mehr dar\u00fcber verf\u00fcgen, auch nicht in Notf\u00e4llen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Der ETF-Entnahmeplan: Flexibilit\u00e4t durch Selbstbestimmung<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Ein ETF-Entnahmeplan funktioniert genau umgekehrt zu einem ETF-Sparplan. Statt regelm\u00e4\u00dfig Geld anzulegen, verkaufen Sie regelm\u00e4\u00dfig ETF-Anteile, um sich ein kontinuierliches Einkommen zu verschaffen. Das Grundprinzip ist simpel: Sie investieren Ihr Kapital in kosteng\u00fcnstige ETFs und entnehmen monatlich oder j\u00e4hrlich einen bestimmten Betrag.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die H\u00f6he der Entnahmen k\u00f6nnen Sie selbst bestimmen und jederzeit anpassen. Sie behalten die volle Kontrolle \u00fcber Ihr Verm\u00f6gen und k\u00f6nnen bei Bedarf auch gr\u00f6\u00dfere Summen entnehmen oder die Entnahmen zeitweise aussetzen. Das verbleibende Kapital bleibt investiert und kann weiter wachsen, was bei positiver Marktentwicklung zu steigenden Entnahmen f\u00fchren kann.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Der ETF-Entnahmeplan erfordert jedoch mehr Eigenverantwortung. Sie m\u00fcssen die M\u00e4rkte beobachten, Ihre Entnahmestrategie anpassen und das Risiko tragen, dass Ihr Kapital bei ung\u00fcnstiger Marktentwicklung schneller aufgebraucht wird als geplant. Daf\u00fcr bietet er die Chance auf h\u00f6here Ertr\u00e4ge und gr\u00f6\u00dfere Flexibilit\u00e4t.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Rendite-Vergleich: Wer bietet mehr Ertrag?<\/span><\/span><\/h2>\n<\/div>\n
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Sofortrente: Kalkulierbare, aber begrenzte Ertr\u00e4ge<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Rendite einer Sofortrente l\u00e4sst sich relativ pr\u00e4zise berechnen, da die Auszahlungen weitgehend feststehen. Bei den aktuellen Marktkonditionen 2025 liegt die Rendite einer Sofortrente f\u00fcr einen 65-j\u00e4hrigen Mann bei etwa 4,2 bis 4,8 Prozent j\u00e4hrlich, wenn er die durchschnittliche Lebenserwartung von 84 Jahren erreicht.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Diese Rendite setzt sich aus der garantierten Rente und den \u00dcberschussbeteiligungen zusammen. Die garantierte Rente allein w\u00fcrde nur eine Rendite von etwa 2,5 bis 3,0 Prozent ergeben, aber die \u00dcbersch\u00fcsse k\u00f6nnen die Gesamtrendite erheblich verbessern. Bei f\u00fchrenden Anbietern wie der Allianz oder LV 1871 sind Gesamtrenditen von \u00fcber 5 Prozent m\u00f6glich, wenn die aktuellen \u00dcberschussprognosen eintreten.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein wichtiger Aspekt ist das Langlebigkeitsrisiko: Wer l\u00e4nger lebt als der Durchschnitt, erzielt eine h\u00f6here Rendite. Ein 65-j\u00e4hriger Mann, der 90 Jahre alt wird, kann mit seiner Sofortrente eine Rendite von \u00fcber 6 Prozent erzielen. Umgekehrt f\u00fchrt eine k\u00fcrzere Lebenserwartung zu niedrigeren Renditen oder sogar zu Verlusten.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die Rendite der Sofortrente ist zudem weitgehend inflationsgesch\u00fctzt, da viele Anbieter eine j\u00e4hrliche Steigerung der Rente um 1-2 Prozent vorsehen. Diese Dynamisierung reduziert zwar die Anfangsrente, sch\u00fctzt aber vor dem Kaufkraftverlust \u00fcber die Jahre.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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ETF-Entnahmeplan: H\u00f6here Chancen, gr\u00f6\u00dfere Risiken<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Rendite eines ETF-Entnahmeplans h\u00e4ngt stark von der Marktentwicklung und der gew\u00e4hlten Entnahmestrategie ab. Historische Analysen zeigen, dass ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien-ETFs und sicheren Anlagen \u00fcber lange Zeitr\u00e4ume Renditen von 6-8 Prozent erzielen kann.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die Stiftung Warentest hat verschiedene Entnahmestrategien \u00fcber historische Marktphasen getestet. Das Ergebnis: Bei einer j\u00e4hrlichen Entnahme von 4 Prozent des Anfangskapitals h\u00e4tte ein ausgewogenes Portfolio (50 Prozent Aktien, 50 Prozent sichere Anlagen) in den meisten 30-Jahres-Perioden seit 1970 das Kapital erhalten oder sogar vermehrt.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein konkretes Beispiel: 100.000 Euro, investiert in ein Pantoffel-Portfolio mit 50 Prozent MSCI World ETF und 50 Prozent Tagesgeld, h\u00e4tten bei einer j\u00e4hrlichen Entnahme von 4.000 Euro (entspricht 333 Euro monatlich) \u00fcber die letzten 30 Jahre nicht nur das Kapital erhalten, sondern es sogar auf \u00fcber 150.000 Euro vermehrt.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Allerdings birgt der ETF-Entnahmeplan auch erhebliche Risiken. In ung\u00fcnstigen Marktphasen, wie nach dem Platzen der Dotcom-Blase 2000 oder der Finanzkrise 2008, k\u00f6nnen die Entnahmen das Kapital schneller aufzehren als geplant. Das sogenannte “Sequence-of-Returns-Risiko” beschreibt die Gefahr, dass schlechte Renditen zu Beginn der Entnahmephase das gesamte Konzept gef\u00e4hrden k\u00f6nnen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Sicherheit und Risiko: Zwei verschiedene Welten<\/span><\/span><\/h2>\n<\/div>\n
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Sofortrente: Maximale Sicherheit, minimales Risiko<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Sofortrente bietet die h\u00f6chste Sicherheit aller Altersvorsorgeprodukte. Die garantierte Rente ist rechtlich verbindlich und wird auch dann gezahlt, wenn der Versicherer in finanzielle Schwierigkeiten ger\u00e4t. In Deutschland sind Lebensversicherungen durch den Sicherungsfonds Protektor abgesichert, der im Notfall die Vertr\u00e4ge \u00fcbernimmt.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Das Langlebigkeitsrisiko wird vollst\u00e4ndig vom Versicherer \u00fcbernommen. Selbst wenn Sie 100 Jahre alt werden, erhalten Sie weiterhin Ihre monatliche Rente. Dieses Risiko ist f\u00fcr Privatpersonen nicht kalkulierbar und macht die Sofortrente zu einer wichtigen Absicherung gegen Altersarmut.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Auch das Marktrisiko ist bei der klassischen Sofortrente minimal. Die Versicherer investieren das Kapital konservativ in Staatsanleihen und erstklassige Unternehmensanleihen. Zwar begrenzt dies die Renditechancen, sch\u00fctzt aber vor gr\u00f6\u00dferen Verlusten.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Das einzige nennenswerte Risiko der Sofortrente ist das Inflationsrisiko. Eine feste Rente verliert \u00fcber die Jahre an Kaufkraft, wenn die Inflation h\u00f6her ist als die Rentensteigerungen. Bei einer Inflation von 3 Prozent j\u00e4hrlich halbiert sich die Kaufkraft einer festen Rente in etwa 23 Jahren.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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ETF-Entnahmeplan: H\u00f6here Renditen, gr\u00f6\u00dfere Unsicherheit<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Der ETF-Entnahmeplan ist deutlich risikoreicher als die Sofortrente. Das gr\u00f6\u00dfte Risiko ist das bereits erw\u00e4hnte Sequence-of-Returns-Risiko: Wenn die M\u00e4rkte zu Beginn der Entnahmephase schlecht laufen, kann das Kapital schneller aufgebraucht werden als geplant.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein weiteres Risiko ist die Selbstdisziplin. W\u00e4hrend die Sofortrente automatisch eine feste Summe auszahlt, m\u00fcssen Sie beim ETF-Entnahmeplan selbst entscheiden, wie viel Sie entnehmen. In guten Marktphasen ist die Versuchung gro\u00df, mehr zu entnehmen, was die Nachhaltigkeit des Plans gef\u00e4hrden kann.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Das Langlebigkeitsrisiko tragen Sie beim ETF-Entnahmeplan selbst. Wenn Sie l\u00e4nger leben als geplant und das Kapital aufgebraucht ist, haben Sie keine weiteren Eink\u00fcnfte. Dieses Risiko l\u00e4sst sich nur durch sehr konservative Entnahmeraten oder eine Kombination mit anderen Produkten begrenzen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Daf\u00fcr bietet der ETF-Entnahmeplan besseren Schutz vor Inflation. Da die Entnahmen an die Wertentwicklung des Portfolios gekoppelt sind, steigen sie tendenziell mit der Inflation. Aktien haben sich historisch als guter Inflationsschutz erwiesen, da Unternehmen ihre Preise anpassen k\u00f6nnen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Flexibilit\u00e4t: Der entscheidende Unterschied<\/span><\/span><\/h2>\n<\/div>\n
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Sofortrente: Einfach, aber unflexibel<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Sofortrente ist das unflexibelste aller Altersvorsorgeprodukte. Nach dem Abschluss k\u00f6nnen Sie weder die H\u00f6he der Rente \u00e4ndern noch auf das eingezahlte Kapital zugreifen. Diese Inflexibilit\u00e4t ist gleichzeitig Vor- und Nachteil: Sie sch\u00fctzt vor impulsiven Entscheidungen, verhindert aber auch Anpassungen an ver\u00e4nderte Lebensumst\u00e4nde.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Einige moderne Sofortrenten-Produkte bieten jedoch begrenzte Flexibilit\u00e4t. Die “Flexrente” der LV 1871 beispielsweise erlaubt es, die monatlichen Auszahlungen innerhalb bestimmter Grenzen zu variieren. Auch Kapitalwahlrechte, die es erm\u00f6glichen, einen Teil des Guthabens als Einmalzahlung zu erhalten, werden von einigen Anbietern angeboten.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die mangelnde Flexibilit\u00e4t kann in bestimmten Situationen problematisch werden. Wenn Sie pl\u00f6tzlich eine gr\u00f6\u00dfere Summe f\u00fcr Reparaturen, Pflege oder andere unvorhergesehene Ausgaben ben\u00f6tigen, steht Ihnen das in der Sofortrente gebundene Kapital nicht zur Verf\u00fcgung.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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ETF-Entnahmeplan: Maximale Flexibilit\u00e4t<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Der ETF-Entnahmeplan bietet maximale Flexibilit\u00e4t. Sie k\u00f6nnen die Entnahmeh\u00f6he jederzeit anpassen, Entnahmen aussetzen oder gr\u00f6\u00dfere Summen entnehmen. Diese Flexibilit\u00e4t ist besonders wertvoll in den ersten Jahren des Ruhestands, wenn oft noch h\u00f6here Ausgaben f\u00fcr Reisen oder Hobbys anfallen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Sie behalten auch die volle Kontrolle \u00fcber die Anlagestrategie. Je nach Marktlage k\u00f6nnen Sie die Gewichtung zwischen Aktien und sicheren Anlagen anpassen oder in andere ETFs umschichten. Diese Flexibilit\u00e4t erfordert jedoch Kenntnisse und Zeit f\u00fcr die Verwaltung.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein weiterer Vorteil ist die Vererbbarkeit. W\u00e4hrend das in einer Sofortrente gebundene Kapital mit dem Tod des Versicherten meist verloren ist (au\u00dfer bei Rentengarantiezeiten), kann das Verm\u00f6gen eines ETF-Entnahmeplans vollst\u00e4ndig vererbt werden.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die Flexibilit\u00e4t des ETF-Entnahmeplans kann jedoch auch zum Nachteil werden. Die st\u00e4ndigen Entscheidungen \u00fcber Entnahmeh\u00f6he und Anlagestrategie k\u00f6nnen belastend sein, besonders im h\u00f6heren Alter. Zudem besteht die Gefahr, in Krisenzeiten panisch zu reagieren und falsche Entscheidungen zu treffen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Steuerliche Unterschiede: Wo der Fiskus zugreift<\/span><\/span><\/h2>\n<\/div>\n
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Sofortrente: Privilegierte Besteuerung<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Sofortrente genie\u00dft steuerlich eine Sonderstellung, die sie besonders attraktiv macht. Es wird nur der sogenannte Ertragsanteil besteuert, der je nach Alter bei Rentenbeginn festgelegt wird. F\u00fcr einen 65-j\u00e4hrigen Rentner betr\u00e4gt dieser Ertragsanteil lediglich 18 Prozent der monatlichen Rente.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein praktisches Beispiel verdeutlicht den Vorteil: Bei einer monatlichen Sofortrente von 500 Euro m\u00fcssen nur 90 Euro (18 Prozent) als steuerpflichtiges Einkommen angegeben werden. Bei einem pers\u00f6nlichen Steuersatz von 30 Prozent fallen somit nur 27 Euro Steuern pro Monat an. Die verbleibenden 473 Euro sind steuerfrei \u2013 eine effektive Steuerbelastung von nur 5,4 Prozent.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Diese Steuervorteile bleiben \u00fcber die gesamte Laufzeit der Sofortrente bestehen und k\u00f6nnen nicht durch Gesetzes\u00e4nderungen r\u00fcckwirkend verschlechtert werden. Der Ertragsanteil wird bei Vertragsbeginn festgeschrieben und bleibt konstant, auch wenn sich die Steuergesetze \u00e4ndern sollten.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Besonders vorteilhaft ist die Besteuerung bei h\u00f6heren Einkommen. W\u00e4hrend andere Kapitalertr\u00e4ge der Abgeltungssteuer von 25 Prozent plus Solidarit\u00e4tszuschlag unterliegen, wird die Sofortrente mit dem pers\u00f6nlichen Steuersatz besteuert \u2013 allerdings nur auf den geringen Ertragsanteil. F\u00fcr Rentner mit niedrigen sonstigen Einkommen kann die Steuerbelastung sogar gegen null gehen.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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ETF-Entnahmeplan: Komplexere, aber optimierbare Besteuerung<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Die Besteuerung eines ETF-Entnahmeplans ist deutlich komplexer und h\u00e4ngt von verschiedenen Faktoren ab. Grunds\u00e4tzlich unterliegen sowohl Dividenden als auch Kursgewinne der Abgeltungssteuer von 25 Prozent plus Solidarit\u00e4tszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer \u2013 insgesamt also etwa 26,4 bis 28 Prozent.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Bei thesaurierenden ETFs, die ihre Ertr\u00e4ge wieder anlegen, f\u00e4llt j\u00e4hrlich eine Vorabpauschale an, auch wenn keine Verk\u00e4ufe stattfinden. Diese Vorabpauschale betr\u00e4gt 2025 etwa 2,6 Prozent des Fondswertes zu Jahresbeginn und wird mit der Abgeltungssteuer belastet. Beim Verkauf von ETF-Anteilen werden dann die Kursgewinne abz\u00fcglich der bereits versteuerten Vorabpauschalen besteuert.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ein Vorteil des ETF-Entnahmeplans ist die M\u00f6glichkeit zur Steueroptimierung. Durch geschicktes Timing der Verk\u00e4ufe k\u00f6nnen Verluste mit Gewinnen verrechnet werden. Zudem steht jedem Anleger ein j\u00e4hrlicher Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro zu, der bei der Sofortrente nicht genutzt werden kann.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Die steuerliche Belastung des ETF-Entnahmeplans ist jedoch in der Regel h\u00f6her als bei der Sofortrente. W\u00e4hrend bei der Sofortrente effektiv nur etwa 5-10 Prozent Steuern anfallen, liegt die Belastung beim ETF-Entnahmeplan bei etwa 25-28 Prozent der Ertr\u00e4ge. Dieser Nachteil kann jedoch durch h\u00f6here Bruttorenditen kompensiert werden.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Praktischer Vergleich: 100.000 Euro optimal einsetzen<\/span><\/span><\/h2>\n<\/div>\n
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Szenario 1: Der sicherheitsorientierte Rentner (65 Jahre)<\/span><\/span><\/h3>\n<\/div>\n
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Herr Schmidt ist 65 Jahre alt, hat 100.000 Euro angespart und legt gro\u00dfen Wert auf Sicherheit und Planbarkeit. Er m\u00f6chte keine Risiken eingehen und sich nicht um die Verwaltung seiner Geldanlage k\u00fcmmern.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Sofortrente-Option:<\/span><\/strong><\/div>\n<\/div>\n
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