Schiffsfonds
Der Fonds investiert z.B. in Container-, Tanker und Massengutschiffe (Bulk-Carrier) unterschiedlichster Größenordnungen. Der Erfolg einer Schiffsbeteiligung hängt von einer langfristigen und konstanten Beschäftigung des Schiffes ab. Diese wird hauptsächlich von der zukünftigen Angebots- und Nachfragesituation nach Frachtkapazitäten (Tonnage) bestimmt. Der Schifffahrtmarkt ist geprägt durch:
- stabile Wachstumsraten in Weltwirtschaft und Handel
- boomende Handelsschifffahrt
- auch in Zukunft hohe Nachfrage nach Transportkapazitäten
Immobilienfonds
Bei einem geschlossenen Immobilienfonds investiert der Anleger sein Kapital in Gewerbeimmobilien (z.B. Büro-, Logistik- oder Einzelhandelsobjekte) oder in Wohnobjekte. Die Immobilien werden im Emmissionsprospekt ausführlich dargestellt, was eine transparente Investitionsentscheidung ermöglicht. Die Qualität eines Immobilienfonds ist u.a. geprägt durch:
- den Standort (Top-Standorte ermöglichen eine langfristige Vermietbarkeit)
- die Vermietungssituation (Laufzeit der Mietverträge, Bonität der Mieter)
- die Gebäudequalität (Konzeption und Architektur der Immobilie)
- die Investitonsrechnung (Anschaffungs- und Herstellungskosten, sonstige Kosten)
Lebensversicherungsfonds
Lebensversicherungsfonds investieren in – meist klassische – Versicherungspolicen, die über einen gut funktionierende Zweitmarkt zum Verkauf angeboten werden. Für Versicherte ist der Verkauf einer Lebensversicherung eine lukrativere Methode als die Vertragskündigung. Die Versicherungen berechnen bei Vertragskündigungen hohe Stornogebühren und ein großer Teil der Überschüsse – der Schlussüberschussanteil – wird erst zum Ende der Vertragslaufzeit fällig.
Policenhändler kaufen den Versicherten den Vertrag ab, lassen ihn weiterlaufen und profitieren am Ende von der vollständigen Schlussrendite. Lebensversicherungsfonds investieren in deutsche, britische und US-amerikanische Lebensversicherungen, wobei jeder Markt nach eigen Regeln funktioniert.
Private-Equity-Fonds
Private Equity-Fonds sind auf Investitionen in zumeist nicht börsennotierte Unternehmen spezialisiert. Die Investoren beteiligen sich hierbei am Eigenkapital wachstumsstarker Unternehmen. Private Equity trägt zum Aufbau und zur Stärkung vorwiegend mittelständiger Unternehmen bei. Der Fonds investiert in den technischen Fortschritt der Zielunternehmen und stellt diesem seine spezifische Fachkompetenz und Branchenexpertise zur Verfügung. Der Private-Equity-Investor kann im Unterschied zu einem Aktionär unmittelbaren Einfluss auf das Unternehmen ausüben. Ziel ist eine Steigerung des Unternehmenswertes und eine Veräußerung der Unternehmensanteile mit Gewinn.
Bei der Auswahl eines geeigneten Private-Equity-Fonds kommt es darauf an, einen erfahren und in der Vergangenheit erfolgreichen Initiator zu finden, der wachstumsträchtige „Perlen“ im Markt findet und in diese zeitnah investiert.
